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Los Bonos Globales de México en el 2044

BH

Arranca la semana con emisiones, a poco tiempo dl inicio del año, el país completó este lunes una reapertura de su bono a 2044 por 1,500 millones de dólares y pagó un rendimiento de 4.194%.

Podemos ver que el financiamiento es ampliamente bajo para un Bono de aquí a 30 años. Este rendimiento implica un diferencial de 110 puntos básicos sobre el del título comparable del Tesoro del país de Estados Unidos.

El Bono Global alcanza un monto total en circulación de 4,463.3 mdd, lo que le permitirá contar con amplia liquidez en el mercado provisional.

El nuevo bono con vencimiento en marzo del año 2044 tiene un plazo al vencimiento de 31 años y paga un cupón de 4.19%, el más bajo obtenido por un emisor latinoamericano para una colocación de igual plazo en el inmenso mercado de dólares.

Se espera poder contribuir a la consolidación de la curva de rendimientos en la parte media de la curva, una herramienta muy utilizada para emisiones de deuda del exterior tanto para el sector privado como el público.

Dicha operación tuvo una demanda del doble del monto emitido, con una participación de  inversionistas institucionales de Estados unidos, Asia, Europa, Latinoamérica, lo cual refleja el interés de los inversionistas por los instrumentos de deuda emitidos por el Gobierno Federal de México.

Lo bueno es que el gobierno federal aprovechará el acceso al financiamiento a los mercados internacionales de capital en mejores condiciones, fortaleciendo la estructura de la deuda pública.

En conclusión  el rendimiento del bono tiene una gran diferencia con respecto a los bonos del Tesoro de Estados Unidos de 110 puntos base, con diferencia de otros países que enfrentan un escenario adverso en sus alternativas de financiamiento, México se mantiene estable.